Bonus ZES: ammissibilità al beneficio fiscale degli investimenti realizzati anteriormente alla presentazione della comunicazione preventiva.

L'articolo 16 del D.L. n. 124/2023 ha introdotto un credito d'imposta a favore delle imprese che effettuano investimenti nelle aree comprese nella Zona Economica Speciale (ZES Unica), riconoscendo un beneficio fiscale entro i limiti stabiliti dalla Carta degli aiuti a finalità regionale 2022-2027. La misura è stata prorogata fino al 31 dicembre 2028.

Investimenti che possono beneficiare dell'agevolazione

Rientrano nell'ambito applicativo del credito d'imposta gli investimenti riconducibili a un progetto di investimento iniziale, secondo le definizioni contenute nell'articolo 2, punti 49, 50 e 51, del Regolamento UE n. 651/2014.

In particolare, sono ammissibili le spese sostenute per:

• l'acquisto, anche attraverso contratti di leasing finanziario, di nuovi macchinari, impianti e attrezzature destinati a strutture produttive già operative o di nuova realizzazione;

• l'acquisto di terreni;

• l'acquisizione, la costruzione o l'ampliamento di immobili strumentali all'attività produttiva.

Il valore complessivo dei terreni e degli immobili non può comunque eccedere il 50% dell'investimento agevolabile. Sono esclusi i progetti di investimento di importo inferiore a 200.000 euro.

Il credito riconosciuto può essere utilizzato esclusivamente in compensazione mediante modello F24 e deve essere riportato nelle dichiarazioni dei redditi relative all'anno di riconoscimento e agli esercizi successivi, fino al completo utilizzo.

Investimenti effettuati prima della comunicazione preventiva: il chiarimento dell'Agenzia delle Entrate

Un aspetto particolarmente rilevante riguarda la possibilità di ottenere il credito d'imposta anche per gli investimenti realizzati prima della presentazione della comunicazione preventiva.

Sul punto è intervenuta l'Agenzia delle Entrate con la risposta a interpello n. 169 del 3 settembre 2026, chiarendo che gli investimenti effettuati nel corso del 2026 possono beneficiare dell'agevolazione anche quando siano stati avviati prima dell'invio della comunicazione preventiva.

Il chiarimento trae origine dall'interpello presentato da una società operante nel settore dell'edilizia pubblica e privata, che aveva acquistato un bene strumentale destinato a una struttura produttiva situata in un'area agevolata della ZES Unica.

Nel caso esaminato, l'impresa aveva sottoscritto un contratto di leasing nel febbraio 2026 e, nello stesso mese, aveva ricevuto il bene, acquisendone la disponibilità. Entrambe le circostanze si erano quindi verificate prima della trasmissione della comunicazione preventiva necessaria per accedere al beneficio fiscale.

La società chiedeva pertanto di conoscere se il mancato rispetto della sequenza temporale tra acquisizione del bene e comunicazione preventiva potesse compromettere il riconoscimento del credito d'imposta.

In particolare, i dubbi riguardavano l'ammissibilità delle spese sostenute dal 1° gennaio 2026, la rilevanza della data di sottoscrizione del contratto rispetto a quella di consegna del bene e la possibilità di presentare regolarmente le comunicazioni previste dalla disciplina agevolativa.

Il principio di incentivazione: conta la data di avvio del progetto

Nella propria risposta, l'Agenzia delle Entrate ha precisato che il rispetto del principio di incentivazione previsto dalla normativa europea non deve essere verificato prendendo come riferimento la data di presentazione della comunicazione preventiva.

Il requisito determinante consiste, invece, nel verificare che il progetto di investimento non sia stato avviato prima dell'entrata in vigore del regime di aiuto.

A tale riguardo, viene richiamato l'articolo 2, paragrafo 1, punto 23, del Regolamento UE n. 651/2014 (GBER), secondo cui l'avvio dei lavori coincide con il primo impegno giuridicamente vincolante relativo all'ordinazione dei beni oppure con qualsiasi altro impegno che renda irreversibile l'investimento, assumendo come riferimento l'evento che si verifica per primo.

Applicando tale principio alla fattispecie esaminata, l'Agenzia ha osservato che la disciplina del credito d'imposta ZES Unica per il periodo 2026-2028 era già entrata in vigore al momento della sottoscrizione del contratto di leasing, avvenuta nel febbraio 2026.

Di conseguenza, nonostante l'investimento fosse stato avviato e il bene consegnato prima della comunicazione preventiva, il progetto risultava comunque successivo all'entrata in vigore della misura agevolativa.

L'investimento è stato quindi ritenuto compatibile con il principio di incentivazione previsto dalla normativa europea.

Conclusioni e adempimenti necessari

Il chiarimento dell'Agenzia delle Entrate conferma che la presentazione della comunicazione preventiva non costituisce necessariamente il momento a partire dal quale l'impresa può iniziare a effettuare gli investimenti.

Pertanto, anche gli investimenti realizzati nel 2026 anteriormente alla trasmissione della comunicazione preventiva possono accedere al credito d'imposta ZES Unica, purché siano stati avviati dopo l'entrata in vigore della disciplina agevolativa e risultino rispettate tutte le altre condizioni previste dalla normativa.

Resta fermo l'obbligo di trasmettere le comunicazioni richieste per ciascuna annualità:

• Comunicazione preventiva: necessaria per indicare le spese ammissibili già sostenute e quelle che si prevede di sostenere entro il 31 dicembre dell'anno di riferimento.

• Comunicazione integrativa: da presentare obbligatoriamente per attestare l'effettiva realizzazione degli investimenti dichiarati, nel rispetto delle modalità e dei termini previsti dalla normativa.

In conclusione, il chiarimento assume particolare importanza per le imprese che hanno già acquistato beni strumentali, sottoscritto contratti di leasing o avviato progetti di investimento nel 2026, senza aver ancora trasmesso la comunicazione preventiva.

Riferimenti normativi e di prassi

• Articolo 16 del D.L. 19 settembre 2023, n. 124.

• Regolamento UE n. 651/2014, articolo 2, paragrafo 1, punto 23.

• Agenzia delle Entrate, risposta a interpello n. 169 del 3 settembre 2026.