FUSIONE E PERDITE ESTERE

Riporto delle perdite nelle fusioni. Nelle fusioni il riporto delle perdite fiscali è subordinato a presidi di natura quantitativa (patrimonio netto, in valore economico o contabile) e di vitalità. Per le operazioni infragruppo è stato introdotto il principio di libera compensabilità delle perdite.

Fusioni transfrontaliere "in ingresso". Prima del Decreto Omnibus mancava una disciplina espressa che permettesse di trasferire alla società italiana le perdite maturate all'estero dalla società incorporata. L'art. 10 del D.Lgs. 7 agosto 2026, n. 148 introduce (art. 181, comma 1-bis, TUIR) un regime che consente il riporto delle perdite fiscali estere definitive, a condizioni rigorose:

• la società italiana incorporante, o risultante dalla fusione, e la società estera, residente in uno Stato UE o SEE che assicuri un effettivo scambio di informazioni, devono appartenere allo stesso gruppo, con rapporto di controllo (o di comune controllo) sia nei periodi di formazione delle perdite sia alla data di efficacia giuridica della fusione;
• le perdite devono essere definitive nello Stato estero: cessata l'attività, dismessi gli asset produttivi e non più utilizzabili dalla società estera, da altre società del gruppo, in futuro o da terzi;
• le perdite sono rideterminate secondo le regole fiscali italiane.

La disciplina recepisce i principi elaborati dalla Corte di Giustizia UE a partire dal caso Marks & Spencer. Riguarda solo le fusioni in ingresso e vale dal 12 agosto 2026; dal 1° gennaio 2027 confluirà nell'art. 191 del nuovo TUIR.